A agência de classificação de risco Fitch Ratings cortou a nota de crédito da Raízen para “C” nesta quinta-feira (12) após a empresa entrar com pedido de recuperação extrajudicial na véspera. O plano da companhia é renegociar aproximadamente R$ 65,1 bilhões em obrigações, além de créditos intercompany.

Os analistas Flávio Fujihira, Renato Donatti e Alberto Moreno Arnaiz justificaram que o movimento de pedido de recuperação extrajudicial da companhia é semelhante à inadimplência. Caso a companhia anuncie formalmente a conclusão do plano de restrição extrajudicial, os ratings serão rebaixados para ‘RD’, a fim de refletir um evento de inadimplência restrita.

De acordo com a Fitch, as classificações serão posteriormente reavaliadas, incorporando uma nova estrutura de capital e o plano de negócios da empresa.

A Raízen foi rebaixada de “CCC” para ‘C’ (rating de inadimplência) em moedas estrangeira e local.

Ao mesmo tempo, a agência também cortou para “C” (rating de recuperação) as notas seniores sem garantia real da “Raízen Fuels Finance SA”, com vencimento em 2027, 2032, 2034, 2035, 2037 e 2054.

Além disso, a agência também rebaixou para ‘C(bra)’, de ‘CCC(bra)’, os Ratings Nacionais de Longo Prazo da Raízen e das segunda, terceira e quarta emissões de debêntures da Raízen SA e das quarta e quinta emissões de debêntures seniores, sem garantias reais, da Raízen Energia SA (com garantia da Raízen SA).